DDP - porovnanie -čo hovoria dávkové plány
Na Slovensku v súčasnosti pôsobia štyri doplnkové dôchodkové poisťovne: DDP Lipa, DDP Pokoj, DDP Stabilita a DDP Tatry-Sympatia
Na Slovensku v súčasnosti pôsobia štyri doplnkové dôchodkové poisťovne: DDP Lipa, DDP Pokoj, DDP Stabilita a DDP Tatry-Sympatia. Pri výbere, do ktorej doplnkovej dôchodkovej poisťovne sa klient rozhodne investovať svoje prostriedky, je pre neho dôležité poznať, čo sa jednotlivé poisťovne zaväzujú urobiť v prípade vyplácania dôchodku. To je definované v dávkových plánoch.
Dávkový plán je základný dokument, upravujúci povinnosti DDP voči klientovi, ktorý je prílohou zmluvy s doplnkovou dôchodkovou poisťovňou. Upravuje druhy dávok a spôsob ich výpočtu a výplaty. Tento dávkový plán je potom platný počas celého obdobia platnosti zmluvy. Zmeny dávkového plánu sú možné len po dohode obidvoch zmluvných strán.
Sporenie a zhodnocovanie
Poisťovňa hospodári s peňažnými prostriedkami klientov, ktorého výsledkom je hospodársky výsledok. O rozdelení hospodárskeho výsledku rozhoduje správna rada, 2,5 % z neho ide na rezervný fond. Podľa dávkových plánov má klient, ktorý sporí na dôchodok, nárok na časť hospodárskeho výsledku rozdeleného medzi sporiteľov podľa výšky prostriedkov na svojom účte. To je zároveň jediná forma zhodnocovania prostriedkov klientov v doplnkových dôchodkových poisťovniach.
Čerpanie dávok
Keďže na Slovensku pôsobia štyri doplnkové dôchodkové poisťovne, definície ich pojmov sa niekedy líšia. Preto INVESTOR zaviedol vlastné definície, pre ich zjednotenie. Pod druhom dávky rozumieme doplnkový starobný dôchodok, výsluhový dôchodok atď. Pod typom dávky - spôsob jeho vyplácania (doživotne, dočasne doživotne atď.) Ich definície sú uvedené v slovníku.
Z poistno-matematického hľadiska existuje veľa možných typov dávok. Základný je dôchodok na dožitie (vypláca sa do smrti klienta) a dôchodok na dobu určitú (vypláca sa pevnú dobu „n“ rokov, bez ohľadu na fakt, či klient žije). Určitou kombináciou je napríklad dočasný doživotný dôchodok (vypláca sa do smrti, maximálne však "n" rokov), doživotný so zaručenou dobou (vypláca sa do smrti, minimálne však "n" rokov). K všetkým týmto typom je teoreticky možné pridať pozostalecký dôchodok (vyplácaný po smrti klienta, spravidla na dobu určitú). Pri všetkých týchto dávkach je možné prvú dávku zvýšiť. Teoreticky je tiež možné poberať určitú kombináciu týchto dávok.
Požijúc rôzne vzorce poistnej matematiky, je možné vypočítať výšky dávok pri zmene typu dávky, napríklad z doživotnej na dočasnú doživotnú. Výška týchto dávok by sa, samozrejme, zmenila. Doplnkové dôchodkové poisťovne však neumožňujú zmenu typu dávok počas ich vyplácania. Klient si určí spôsob vyplácania dávok pri svojom odchode do dôchodku.
Z krátkodobého hľadiska je pre klienta najzaujímavejší výsluhový dôchodok. Pôvodne bol určený pre pracovníkov pracujúcich v 3. alebo vo 4. rizikovej kategórii. V súčasnosti poisťovne tento dôchodok poskytujú aj iným klientom. Jeho výhodou je, že ho klientovi vyplatia prakticky kedykoľvek. Jedinou podmienkou je prispievanie do DDP po obdobie aspoň 12 mesiacov. V DDP Stabilita môže klient o tento dôchodok požiadať iba jedenkrát. V DDP Tatry-Sympatia musí žiadateľ robiť u toho istého zamestnávateľa aspoň po obdobie 3 rokov. DDP umožňujú na výsluhový dôchodok použiť iba časť prostriedkov na účte. Zvyšok sa vypláca inou formou dávok. Maximálna percentuálna výška je uvedená v tabuľke.
Ďalším bežným druhom dávok je doplnkový starobný dôchodok, jednorazové vyrovnanie a pozostalecký dôchodok. Pri týchto dvoch produktoch sú poisťovne veľmi podobné. Podmienkou pre starobný dôchodok je vek aspoň 50 rokov. Podmienkou pre jednorazové vyrovnanie je buď zmena trvalého bydliska poberateľa do cudziny, alebo zrušenie DDP, alebo príliš malá suma vypočítaných dávok, alebo iné dôvody, o ktorých rozhoduje správna rada DDP. Pozostalecký dôchodok je vyplácaný po smrti poistenca pozostalým, ktorých určil v zmluve.
V tabuľke sú uvádzané typy dávok, ktoré jednotlivé DDP poskytujú pre starobný a výsluhový dôchodok. V prípade, že DDP ponúka dávku s fixnou dobou, uvádzaný je interval možných hodnôt tejto doby. Jednotlivé DDP umožňujú zvýšiť prvú dávku dôchodku. Jeho výška je stanovovaná ako percentuálna časť prostriedkov na účte. Maximálne výšky sú uvedené v tabuľke.
Samotné vzorce pre výpočty dávok sú medzi poisťovňami veľmi podobné. Vychádzajú z úmrtnostných tabuliek. Podľa vyjadrenia ministerstva práce, sociálnych vecí a rodiny sú doplnkové dôchodkové poisťovne povinné používať úmrtnostné tabuľky skonštruované Štatistickým úradom Slovenskej republiky samostatne pre mužov a samostatne pre ženy. Poisťovňa použije úmrtnostné tabuľky platné v čase, keď klient požiada o dôchodok.
Ďalší faktor, ktorý vstupuje do vzorcov, je poistno-technická úroková miera - "i". Určuje ju správna rada poisťovne podľa situácie na trhoch a iných faktorov, jej výšku môže kedykoľvek meniť. Touto úrokovou mierou sa DDP de facto zaväzuje úročiť prostriedky klienta po začatí vyplácania dávok. Výška dávok je relatívne citlivá na veľkosť faktora "i". V tabuľke sú uvádzané výšky doživotných dávok pri stave na účte 500 000 Sk, pri rôznych mierach poistno-technickej úrokovej miery a rôznych vekoch klienta. Uvažované sú doživotné ročné dávky bez prémií, s použitím úmrtnostných tabuliek z roku 2000. Možné sú i zaokrúhľovacie chyby vyplývajúce z použitia bežného softvéru.
Výpočet dávok
Pri výpočte výšky dávok sa používajú vzorce poistnej matematiky, ktoré sú prílohou dávkového plánu. Konštrukcia týchto vzorcov ovplyvňuje výšku dávok. Teda dve poisťovne pri rovnakých poistno-technických mierach môžu vyplácať iné výšky dávok. V nasledujúcich odsekoch sa časopis INVESTOR zameria na rozdiely medzi vzorcami jednotlivých doplnkových dôchodkových poisťovní.
Pri konštrukcii vzorcov pre výpočet dávok je možné do nich zahrnúť prakticky čokoľvek, čoho pravdepodobnosť a čas nastatia sa dá určiť. Klient môže dostať "extra" dávky v čase Vianoc, narodenín, výročia svadby, prvého apríla alebo v piatok trinásteho. Ak si poisťovňa zahrnie tieto fakty do vzorcov, zo štatisticko-finančného je to klientovi aj poisťovni jedno. Výška dávok sa adekvátne zníži, aby pokryla tieto "extra" dávky.
DDP Lipa vo svojich vzorcoch rozlišuje medzi dôchodkom starobným, invalidným a pozostaleckým. Pri tejto poisťovni je vo vzorci na výpočet starobného dôchodku zahrnutá aj časť pre dávku v čase životných jubileí (70, 80 a 90 rokov) vo výške dvojmesačnej dávky. Pozostalecký dôchodok starobného dôchodku je možné vyplácať práve dva roky po úmrtí klienta, ak sa klient takto rozhodne. Vzorec je konštruovaný tak, akoby celý pozostalecký dôchodok bol vyplatený hneď po úmrtí klienta, v skutočnosti je vyplácaný dva roky. Ďalšou zvláštnosťou je možnosť vyplácania pozostaleckého dôchodku dočasne doživotne. DDP Lipa vo vzorcoch nezohľadňuje periodicitu vyplácania dávok. Na rozdiel od ostatných poisťovní, DDP Lipa pri výpočte dôchodku berie do úvahy vek poistenca s presnosťou na mesiace.
DDP Pokoj umožňuje klientom rozdeliť svoje prostriedky na časť, ktorá bude vyplácaná doživotne a na časť, ktorá bude vyplácaná na dobu určitú. Vo svojich vzorcoch nerozlišuje medzi jednotlivými druhmi dôchodku. DDP Pokoj v prvej zvýšenej splátke nezahŕňa štandardnú dávku, i keď vo vzorci s ňou ráta.
DDP Stabilita umožňuje svojim klientom čerpanie všetkých teoretických typov dávok. Mierne neštandardný je doživotný dôchodok so zaručeným vyplácaním dávok s pozostaleckým dôchodkom. DDP Stabilita podľa dávkového plánu pozostalým nevyplatí pozostalecký dôchodok, ak klient zomrel počas zaručenej doby, pri výpočte dávky však s touto položkou ráta.
DDP Tatry-Sympatia zahrnula do svojich vzorcov aj položku, ktorá umožňuje vyplácanie klientom každých 5 rokov jednu štvrťročnú dávku navyše (pri doživotných dávkach). To však znižuje výšku dávok. Poisťovňa vo vzorcoch nezohľadňuje periodicitu vyplácania dávok. Všetky doživotné dávky prenásobila koeficientom "v" (diskontný faktor), ktorý je menší ako jedna (okolo 0,96). Mierne neštandardný je doživotný dôchodok so zaručenou dobou s výplatou pozostalostného dôchodku. DDP Tatry-Sympatia podľa dávkového plánu v niektorých prípadoch úmrtia počas zaručenej doby nemusí vyplatiť pozostalecký dôchodok, prí výpočte dávky sa však s ním vždy ráta.
Jednotlivé vzorce na výpočet dávok sú veľmi podobné. Pri ročnej periodicite dávok sú niekedy až totožné. Teória poistnej matematiky ani neumožňuje zásadne rôzne riešenia. Tiež všetky poisťovne používajú rovnaké úmrtnostné tabuľky. Jediný podstatný rozdiel je výška úrokovej miery - "i". Pre potenciálneho klienta je teda najvhodnejšia tá poisťovňa, ktorá v čase jeho odchodu do dôchodku ponúka najvyššiu poistno-technickú úrokovú mieru "i" a najvýhodnejšie podmienky vyplácania, a počas jeho sporenia na dôchodok mu vyprodukuje najvyšší zisk, ktorý mu pripíše na účet. V tomto článku sú porovnávané dávkové plány jednotlivých spoločností. Podľa týchto dávkových plánov sú spoločnosti povinné konať, na čo dohliadajú príslušné kontrolné orgány. Porovnávanie je robené ako sprievodca v ponuke doplnkových dôchodkových poisťovní a nedá sa chápať ako odporúčanie pre potenciálnych klientov.
Autor: Michal Páleník
Dávkový plán je základný dokument, upravujúci povinnosti DDP voči klientovi, ktorý je prílohou zmluvy s doplnkovou dôchodkovou poisťovňou. Upravuje druhy dávok a spôsob ich výpočtu a výplaty. Tento dávkový plán je potom platný počas celého obdobia platnosti zmluvy. Zmeny dávkového plánu sú možné len po dohode obidvoch zmluvných strán.
Sporenie a zhodnocovanie
Poisťovňa hospodári s peňažnými prostriedkami klientov, ktorého výsledkom je hospodársky výsledok. O rozdelení hospodárskeho výsledku rozhoduje správna rada, 2,5 % z neho ide na rezervný fond. Podľa dávkových plánov má klient, ktorý sporí na dôchodok, nárok na časť hospodárskeho výsledku rozdeleného medzi sporiteľov podľa výšky prostriedkov na svojom účte. To je zároveň jediná forma zhodnocovania prostriedkov klientov v doplnkových dôchodkových poisťovniach.
Čerpanie dávok
Keďže na Slovensku pôsobia štyri doplnkové dôchodkové poisťovne, definície ich pojmov sa niekedy líšia. Preto INVESTOR zaviedol vlastné definície, pre ich zjednotenie. Pod druhom dávky rozumieme doplnkový starobný dôchodok, výsluhový dôchodok atď. Pod typom dávky - spôsob jeho vyplácania (doživotne, dočasne doživotne atď.) Ich definície sú uvedené v slovníku.
Z poistno-matematického hľadiska existuje veľa možných typov dávok. Základný je dôchodok na dožitie (vypláca sa do smrti klienta) a dôchodok na dobu určitú (vypláca sa pevnú dobu „n“ rokov, bez ohľadu na fakt, či klient žije). Určitou kombináciou je napríklad dočasný doživotný dôchodok (vypláca sa do smrti, maximálne však "n" rokov), doživotný so zaručenou dobou (vypláca sa do smrti, minimálne však "n" rokov). K všetkým týmto typom je teoreticky možné pridať pozostalecký dôchodok (vyplácaný po smrti klienta, spravidla na dobu určitú). Pri všetkých týchto dávkach je možné prvú dávku zvýšiť. Teoreticky je tiež možné poberať určitú kombináciu týchto dávok.
Požijúc rôzne vzorce poistnej matematiky, je možné vypočítať výšky dávok pri zmene typu dávky, napríklad z doživotnej na dočasnú doživotnú. Výška týchto dávok by sa, samozrejme, zmenila. Doplnkové dôchodkové poisťovne však neumožňujú zmenu typu dávok počas ich vyplácania. Klient si určí spôsob vyplácania dávok pri svojom odchode do dôchodku.
Z krátkodobého hľadiska je pre klienta najzaujímavejší výsluhový dôchodok. Pôvodne bol určený pre pracovníkov pracujúcich v 3. alebo vo 4. rizikovej kategórii. V súčasnosti poisťovne tento dôchodok poskytujú aj iným klientom. Jeho výhodou je, že ho klientovi vyplatia prakticky kedykoľvek. Jedinou podmienkou je prispievanie do DDP po obdobie aspoň 12 mesiacov. V DDP Stabilita môže klient o tento dôchodok požiadať iba jedenkrát. V DDP Tatry-Sympatia musí žiadateľ robiť u toho istého zamestnávateľa aspoň po obdobie 3 rokov. DDP umožňujú na výsluhový dôchodok použiť iba časť prostriedkov na účte. Zvyšok sa vypláca inou formou dávok. Maximálna percentuálna výška je uvedená v tabuľke.
Ďalším bežným druhom dávok je doplnkový starobný dôchodok, jednorazové vyrovnanie a pozostalecký dôchodok. Pri týchto dvoch produktoch sú poisťovne veľmi podobné. Podmienkou pre starobný dôchodok je vek aspoň 50 rokov. Podmienkou pre jednorazové vyrovnanie je buď zmena trvalého bydliska poberateľa do cudziny, alebo zrušenie DDP, alebo príliš malá suma vypočítaných dávok, alebo iné dôvody, o ktorých rozhoduje správna rada DDP. Pozostalecký dôchodok je vyplácaný po smrti poistenca pozostalým, ktorých určil v zmluve.
V tabuľke sú uvádzané typy dávok, ktoré jednotlivé DDP poskytujú pre starobný a výsluhový dôchodok. V prípade, že DDP ponúka dávku s fixnou dobou, uvádzaný je interval možných hodnôt tejto doby. Jednotlivé DDP umožňujú zvýšiť prvú dávku dôchodku. Jeho výška je stanovovaná ako percentuálna časť prostriedkov na účte. Maximálne výšky sú uvedené v tabuľke.
Samotné vzorce pre výpočty dávok sú medzi poisťovňami veľmi podobné. Vychádzajú z úmrtnostných tabuliek. Podľa vyjadrenia ministerstva práce, sociálnych vecí a rodiny sú doplnkové dôchodkové poisťovne povinné používať úmrtnostné tabuľky skonštruované Štatistickým úradom Slovenskej republiky samostatne pre mužov a samostatne pre ženy. Poisťovňa použije úmrtnostné tabuľky platné v čase, keď klient požiada o dôchodok.
Ďalší faktor, ktorý vstupuje do vzorcov, je poistno-technická úroková miera - "i". Určuje ju správna rada poisťovne podľa situácie na trhoch a iných faktorov, jej výšku môže kedykoľvek meniť. Touto úrokovou mierou sa DDP de facto zaväzuje úročiť prostriedky klienta po začatí vyplácania dávok. Výška dávok je relatívne citlivá na veľkosť faktora "i". V tabuľke sú uvádzané výšky doživotných dávok pri stave na účte 500 000 Sk, pri rôznych mierach poistno-technickej úrokovej miery a rôznych vekoch klienta. Uvažované sú doživotné ročné dávky bez prémií, s použitím úmrtnostných tabuliek z roku 2000. Možné sú i zaokrúhľovacie chyby vyplývajúce z použitia bežného softvéru.
Výpočet dávok
Pri výpočte výšky dávok sa používajú vzorce poistnej matematiky, ktoré sú prílohou dávkového plánu. Konštrukcia týchto vzorcov ovplyvňuje výšku dávok. Teda dve poisťovne pri rovnakých poistno-technických mierach môžu vyplácať iné výšky dávok. V nasledujúcich odsekoch sa časopis INVESTOR zameria na rozdiely medzi vzorcami jednotlivých doplnkových dôchodkových poisťovní.
Pri konštrukcii vzorcov pre výpočet dávok je možné do nich zahrnúť prakticky čokoľvek, čoho pravdepodobnosť a čas nastatia sa dá určiť. Klient môže dostať "extra" dávky v čase Vianoc, narodenín, výročia svadby, prvého apríla alebo v piatok trinásteho. Ak si poisťovňa zahrnie tieto fakty do vzorcov, zo štatisticko-finančného je to klientovi aj poisťovni jedno. Výška dávok sa adekvátne zníži, aby pokryla tieto "extra" dávky.
DDP Lipa vo svojich vzorcoch rozlišuje medzi dôchodkom starobným, invalidným a pozostaleckým. Pri tejto poisťovni je vo vzorci na výpočet starobného dôchodku zahrnutá aj časť pre dávku v čase životných jubileí (70, 80 a 90 rokov) vo výške dvojmesačnej dávky. Pozostalecký dôchodok starobného dôchodku je možné vyplácať práve dva roky po úmrtí klienta, ak sa klient takto rozhodne. Vzorec je konštruovaný tak, akoby celý pozostalecký dôchodok bol vyplatený hneď po úmrtí klienta, v skutočnosti je vyplácaný dva roky. Ďalšou zvláštnosťou je možnosť vyplácania pozostaleckého dôchodku dočasne doživotne. DDP Lipa vo vzorcoch nezohľadňuje periodicitu vyplácania dávok. Na rozdiel od ostatných poisťovní, DDP Lipa pri výpočte dôchodku berie do úvahy vek poistenca s presnosťou na mesiace.
DDP Pokoj umožňuje klientom rozdeliť svoje prostriedky na časť, ktorá bude vyplácaná doživotne a na časť, ktorá bude vyplácaná na dobu určitú. Vo svojich vzorcoch nerozlišuje medzi jednotlivými druhmi dôchodku. DDP Pokoj v prvej zvýšenej splátke nezahŕňa štandardnú dávku, i keď vo vzorci s ňou ráta.
DDP Stabilita umožňuje svojim klientom čerpanie všetkých teoretických typov dávok. Mierne neštandardný je doživotný dôchodok so zaručeným vyplácaním dávok s pozostaleckým dôchodkom. DDP Stabilita podľa dávkového plánu pozostalým nevyplatí pozostalecký dôchodok, ak klient zomrel počas zaručenej doby, pri výpočte dávky však s touto položkou ráta.
DDP Tatry-Sympatia zahrnula do svojich vzorcov aj položku, ktorá umožňuje vyplácanie klientom každých 5 rokov jednu štvrťročnú dávku navyše (pri doživotných dávkach). To však znižuje výšku dávok. Poisťovňa vo vzorcoch nezohľadňuje periodicitu vyplácania dávok. Všetky doživotné dávky prenásobila koeficientom "v" (diskontný faktor), ktorý je menší ako jedna (okolo 0,96). Mierne neštandardný je doživotný dôchodok so zaručenou dobou s výplatou pozostalostného dôchodku. DDP Tatry-Sympatia podľa dávkového plánu v niektorých prípadoch úmrtia počas zaručenej doby nemusí vyplatiť pozostalecký dôchodok, prí výpočte dávky sa však s ním vždy ráta.
Jednotlivé vzorce na výpočet dávok sú veľmi podobné. Pri ročnej periodicite dávok sú niekedy až totožné. Teória poistnej matematiky ani neumožňuje zásadne rôzne riešenia. Tiež všetky poisťovne používajú rovnaké úmrtnostné tabuľky. Jediný podstatný rozdiel je výška úrokovej miery - "i". Pre potenciálneho klienta je teda najvhodnejšia tá poisťovňa, ktorá v čase jeho odchodu do dôchodku ponúka najvyššiu poistno-technickú úrokovú mieru "i" a najvýhodnejšie podmienky vyplácania, a počas jeho sporenia na dôchodok mu vyprodukuje najvyšší zisk, ktorý mu pripíše na účet. V tomto článku sú porovnávané dávkové plány jednotlivých spoločností. Podľa týchto dávkových plánov sú spoločnosti povinné konať, na čo dohliadajú príslušné kontrolné orgány. Porovnávanie je robené ako sprievodca v ponuke doplnkových dôchodkových poisťovní a nedá sa chápať ako odporúčanie pre potenciálnych klientov.
Autor: Michal Páleník
